U.N.C. – FACULTAD DE CIENCIAS ECONOMICAS
Trabajo de Investigación
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Algunas causas de las crisis bancarias tradicionales
a)
Circunstancias macroeconómicas: puede ser la ocurrencia en forma individual o
combinada de una fuerte caída en el precio de los activos (especialmente los
inmuebles, luego de un proceso de incrementos insostenibles fomentado por una
expansión del crédito), un incremento en las tasas de interés rápido y de gran
magnitud, depreciación importante en el tipo de cambio, un brusco cambio en el
proceso inflacionario de un país (los bancos tienden a ganar dinero en entornos
de inflación elevada), la ocurrencia de una recesión, la concurrencia de grandes
déficit de cuenta corriente y deuda pública insostenible, importante flujo de
ingreso de capitales, etc. Todos estos factores están interrelacionados, creando
presión en negocios o sectores particulares donde los bancos tienen exposición.
b)
Circunstancias microeconómicas: incluyen todos los parámetros que están bajo
el control o influencia de los gobiernos (o de los bancos centrales), como ser:
i.
Supervisión: en algunos casos la quiebra de un banco puede
deberse a una mala supervisión, pero por definición, casi nunca
hay una sola causa.
ii.
Infraestructura inadecuada en cuestiones de contabilidad, legales,
etc.: especialmente en el caso que las normas contables permitan
ocultar problemas de iliquidez o insolvencia.
iii.
Desregulación: generalmente alienta a los banqueros a un
comportamiento mas arriesgado, permitiendo entre otras cosas
asumir descalces de plazos, tasas y moneda y niveles de
endeudamiento (
leverage
) elevados, escenarios que requieren
mayor y mejor supervisión por parte de los reguladores.
iv.
Interferencia del gobierno: presiones o directivas para direccionar
el crédito a clientes particulares, posiblemente a tasas
preferenciales, o mantener redes de sucursales antieconómicas ha
sido el detonante de crisis de liquidez o solvencia. También
establecer requisitos de reservas muy elevados y no remunerados
o remunerados a una tasa de interés inferior a la de mercado o la
obligación de financiar el déficit del gobierno.
v.
Moral Hazard
(o riesgo moral): si existe la idea de que ningún
banco va a ser dejado quebrar o si en caso de problemas tanto
bancos como depositantes pueden fácilmente obtener fondos para
resolver la situación, los bancos tendrán comportamientos mas
agresivos y los depositantes no discriminarán entre los bancos
“buenos” y los bancos “malos”.
vi.
Falta de transparencia: ya sea por un marco legal o regulatorio
inadecuado o por una cuestión cultural, las circunstancias de la
falta de transparencia ante los depositantes, contrapartes y aun
sus accionistas, el rol de las fuerzas del mercado en determinar el
destino de un banco en problemas se verá gravemente impedido.
c)
Estrategias y operaciones bancarias: las caídas de bancos se pueden deber a
muchas circunstancias externas: expansión erróneas o muy rápidas hacia otras
zonas geográficas, expansión del negocio a nuevos productos no debidamente
estudiados, etc. o internas: fallas en elegir el staff correcto, fallas en inculcar una
buena cultura de manejo del riesgo, fallas en la implementación o uso
inapropiado de la tecnología, etc. En este sentido las fallas operacionales mas
comunes son: proceso de análisis de crediticio defectuosos, descalce de tasas de
interés o tipo de cambio, operaciones fuera del balance, concentración del
riesgo, préstamos a vinculados, toma de posiciones no autorizadas, asociadas
