U.N.C. – FACULTAD DE CIENCIAS ECONOMICAS
Trabajo de Investigación
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cancelar obligaciones contractuales en tiempo. Como resultado los préstamos en
situación irregular se incrementan sustancialmente y todo o casi todo el capital del
sistema bancario consolidado se pierde. Esta situación puede ser acompañada por
activos con valuaciones deprimidas (tales como precios de acciones y propiedades)
luego de escalar a niveles pre-crisis muy elevados, importantes incrementos en las
tasas de interés y una disminución o reversión de los flujos de capital
. En algunos
casos la crisis es gatillada por una corrida sobre los bancos por parte de los depositantes,
aunque en la mayoría es un reconocimiento que las instituciones financieras mas
importantes a nivel sistémico están con problemas”
Al respecto, los autores identifican al año 1970 como el inicio de las crisis
bancarias sistémicas y a partir de esa fecha, encuentran 124 eventos que pueden ser
incluidos en la definición mencionada en el párrafo anterior. En el cuadro siguiente se
muestran ejemplos de crisis ocurridas, con el detalle de algunas métricas que permiten
evaluar su intensidad:
La resolución de las crisis bancarias siempre han sido sumamente costosas en
término del presupuesto gubernamental (es decir para el bolsillo del contribuyente).
Basta con recordar que la crisis de los países nórdicos en 1992 costó entre 2% y
8% del Producto Bruto Interno de los
países involucrados, mientras que la crisis
española que comenzó en 1977 costó 17% del producto, la de Hungría, 10%, la de
Bulgaria 4%, la de México 12%, la de Venezuela, 13% y muy superior al 25%
incluyendo la de Argentina y Chile entre otros casos.
Del trabajo mencionado anteriormente (
Systemic Banking Crises: A new database
,
se pueden extraer evidencia suficiente como para afirmar que las crisis financieras
pueden ser dañosas y contagiosas, generando la necesidad de rápidas respuestas
políticas, caso contrario podría conducir a la economía a profundas recesiones y fuertes
reversiones en las cuentas corrientes de un país. Muchas de las crisis tienden a ser
contagiosas, y rápidamente se extienden a países sin vulnerabilidades aparentes.
Crisis de las S&L , el costo
ascendió a Usd 180 mil millones o
3% del PBI
-0.2%
4.1%
3.7%
4.1%
1988
USA
Cierre de 70 bancos y
nacionalización de otros 13
-13.1%
67.9%
56.8%
32.5%
1997
Indonesia
Generado por un proceso de
liberalización que derivó en un
boom de préstamos y el colapso de
exportaciones a la ex URSS
-6.2%
59.1%
12.8%
13%
1991
Finlandia
Generado por la interrupción del
crédito desde el exterior , caída en
el precio del cobre y pobres
prácticas bancarias
-13.6%
92.4%
42.9%
35.6%
1981
Chile
Corrida generada por imposibilidad
de pago de la deuda por el gobierno
terminó en imposición de corralito
bancario para evitar el colapso de
bancos y los depósitos fueron
reprogramados
-10.9%
42.7%
9.6%
20.1%
2001
Argentina
Comentarios
T.mín de
incr. Real
(%) PBI
Pérdida
producció
n (% PBI)
Costo fiscal
bruto
(%PBI)
% máximo
prest en sit
irregular
Fecha
de
inicio
País
Fuente:
Table 1. Timing of Systemic Banking Crises
-
Systemic Banking Crises: A new database
Principales crisis bancarias sistémicas: algunos ejemplos
